继推出信用支付，每天无息“贷款”授信超过亿元后，汇付天下试水真正的小微贷款。

6月28日， 汇付天下总裁周晔在2013年陆家嘴论坛（官方站）期间接受本报专访时表示，中小微企业“可能是互联网金融的最大受益者”。汇付天下在江苏、浙江两省各选了一地级市做试点，联手银行悄然做了半年的小微贷款。

截至6月28日，汇付天下的交易规模已超过了2012全年的6178亿元。周晔认为第三方支付的增长空间巨大，一直相对稳定的市场格局或会巨变。

江浙试点

信用支付还不算真正的贷款，而如今汇付在江浙两省的试点则是货真价实的贷款。

银行提供资金，汇付利用其掌握的逾50万中小微商户，以及商户的财务、支付、上下游客户等相关信息，首先根据淡旺季甄别出需要资金的客户，再分析数据库中的大量数据信息，撮合资金的供需两端。

目前跟汇付合作的银行包含四大国有行、全国性股份行、城商行等不同类型。“给不同客户群推荐的银行不一样，因为不同银行偏好不同。”周晔称，“目前我们给的贷款额度很低，5万块钱左右，企业集中于建材市场、茶叶市场等类似的专业市场。”

汇付天下向银行收手续费，至于费率水平，周晔笑称，“这就取决于我们有多大了，当你客大的时候客大欺店，店大的时候店大欺客。”

“小 微企业资信体系不完整是银行首要顾虑的问题，汇付平台上企业后台数据则可解决。”周晔对本报称，除根据数据分析贷款需求，并向银行推荐客户外，汇付还提供 增信服务，汇付天下拿出一定比例资金做劣后，出现问题的话汇付是最后受偿方。除劣后外，大部分贷款催缴也都是汇付在支付交易里结算好直接扣掉。

周晔认为，以交易为基础的信用，可实时了解商户是否有销售或流动性问题，这比以抵押为基础的信用更可靠。

对支付公司来说，试水小微贷是一箭双雕：支付公司一来可从银行赚取手续费，二来中小商户拿到贷款后扩大规模，又增加其支付规模和频率，从而促进支付公司的主营支付业务。

风控待考

如何利用大数据赚钱，金融机构和互联网企业都在积极布局。

2011年后，汇付天下开始为二三线城市的中小微商户提供线下收单，这为其积累了大量小微商户的信用数据，但汇付天下不打算成立小贷公司自己放小额贷款。

在为产业链提供金融服务上，汇付天下2008年就为航空行业票务代理人提供信用支付，为其产业链上下游资金流转过程提供短期（3天内）免息垫资。

周晔说，目前汇付试图跟商业银行合作的是另一种模式，“根据现金流来的，你用了我们的支付，无论是线上的还是线下的，用半年之后大致知道其现金流状况，再基于现金流为其配贷款额度。”

获悉商户的流水可以判断淡旺季，从而判断小微商户的需求，很多微小商户在旺季时需要资金支持，能够为短贷支付的成本相对较高。

但汇付坚持不涉足任何金融产品本身， “我们提供渠道和商户，银行提供产品和信贷”。周晔说。

未来第三方支付利用大数据盈利仍有巨大想象空间：利用大数据可为商户提供营销推广、信息管理、数据分析、交叉销售、融资等多重增值服务。

问题也显而易见，包括支付宝在内的第三方支付数据显然不够全面，其所有的全部为财务、支付的数据，而衡量一个企业，还包括工商税务、征信、水电费等综合信息也很重要，而这已超越支付行业范围所及。

但是，支付本身的数据也可说明部分问题：能很清楚地知道其每天的订单余额，平均单笔金额，以及其淡季和旺季分别是什么时候。虽然这些信息目前还是汇付内部使用，但未来或将会发展到可以销售数据获利。

此 外，汇付会提供一定的担保，比如拿出贷款额度的一定比例作劣后，如果贷款出现坏账，首先是汇付承担损失。虽然年初开始介入小微贷款已有半年，目前还没有坏 账。但到今年下半年将从江浙两个试点城市全面铺开到全国，而且，尽管信用支付推出六年来不良率接近为零，但是覆盖所有行业的小微贷款的风险控制显然比单纯 封闭的航空票务代理产业链复杂得多，汇付天下基于支付信息的数据处理和风险控制能力尚待考验。