80后小翁天生有着福建人的经商头脑。高中时初试牛刀，随父亲在邮币卡市场上小赚一票。工作后他又随朋友投资股市，可惜大幅亏损。小翁目前有一笔60万元的“闲钱”，希望得到一些激进的理财建议。

高高瘦瘦戴副眼镜，年轻的小翁看上去异常的斯文，很难想象到他骨子里拥有的拼劲和刻苦。

勤奋踏实得到回报

小 翁上海人，祖籍福建，毕业于上海一所本科院校的德语系。第一份工作从事航空运输货运代理，据他说那时非常的辛苦，每天早上坐5点的班车上班，来回路程4个 小时，工资仅1200元。由于缺乏工作经验，这份工作他做了整整1年半。第二份工作他从空运跳到了海运，工作尽管略微轻松，可是却非常磨练人的意志。其中 有个小插曲，现在看来是很宝贵的工作经验。初入职时，小翁负责电话营销，每天必须打满50个电话，开始的一个月他一无所获。第二个月仅接到一笔订单，提成 仅区区300元。“只要坚持终究会有回报。”小翁如是说。从第三个月开始情况得到了明显的改善，后来当他离职时，每月的平均提成已经达到了可观的 15000元。小翁现在的第三份工作依旧是做海运货物代理，经常出差，月薪8000元，年终奖4万元左右，平时还会有一些额外的项目提成。

“钱是靠赚出来的，而不是存出来的。”这是小翁的投资理念，因此他平时很少为存钱烦恼，考虑更多的是如何投资理财。

投资经历毁誉参半

受 到父亲的影响，小翁从初三开始接触邮币卡。这是他第一段投资经历，2000年初，邮币卡投资风靡一时，小翁初次尝到了投资的甜头。那时他以70元的价格买 了100张卫星磁卡，由于贪心在涨到高峰280元时他只抛掉了一半，另一半等到价格回落至100元时卖出。尽管没有收益最大化，但仍然获得了非常高的回报 率。从初三到高三期间小翁陆续做了几笔不错的交易，直到邮币卡淡出投资者的视线。

投资机会很重要，当然结果更重要。同样的高抛低吸，运用在股市上，小翁显然并不得心应手了。2009年至2010年，他在朋友的推荐下进入股市，两年不到的时间，初期资本从12万元缩水至6万元，不仅铩羽而归，还搭上了早年投资的大部分盈利。为此小翁至今仍略显郁闷。

投 资有眼光，也有运气成分。据小翁讲述，他们家2008年在浦东的一块外国人聚集区，购买了一套30多平方米的酒店式公寓，虽然面积较小，但由于适宜居住每 月租金可达到3500元。2011年卖出时房价涨了近一倍，投资回报颇丰。但谈到近年是否有投资房地产打算时，小翁表示房价增长过快，投资风险已经过高。

年轻“投资老手”资产配置可更灵活

文 申银万国上海丰镇路营业部

第九届上海十佳理财之星 蔡 虹

小潘有着80后典型的特征：勤奋刻苦，勇于拼搏，事业上有所收获；理财意识强，从小就开始接触投资理财，投资过邮币卡、股市、房地产，经历过盈亏浮动，积累了宝贵的投资经验。

在 投资方面，小翁颇具有福建人的魄力和胆色，秉承“钱是靠赚出来的，而不是存出来的”的投资理念，追求高弹性、灵活性的理财项目。根据上述分析，我们比较容 易判断小潘属于高风险偏好者，追求高收益的回报的同时能够承担一定的投资风险。因此，根据小潘的理财需求，我们认为他个人的投资组合配置可比同龄人更具弹 性。

一般来说，我们建议投资者对资产进行有效的资产配置，即根据自身的投资需求将投资 资金在不同资产类别之间进行比例分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配，从而达到分散风险，保证收益的目的。由于小潘 是高风险偏好者，且目前无任何财政负担，因此可以配置较高比例的高风险高收益的理财项目。

目 前小潘的流动资金占总资产比例为50000÷735000元=6.8%，可以将这部分资金预留一部分做紧急备用金，主要应对突然失业，家里突然有人生病等 意外开支，另一部分投资于固定收益的产品，在保证流动性的同时增加收益性。因此，小潘可以预留大约半年的生活费3万元，以T+0式货币基金的形式作为应急 钱。其他每月结余、年度结余及剩余流动资金的投资可以结合购买+定投货币基金的方式，提高资金的收益，保证资金的增长。

至 于小潘现持有的约6万元市值的股票和2.5万元市值的邮币卡，考虑到小潘无负债压力，资金较为充裕，股票市值虽然相比买入成本缩水近一半，但目前大盘指数 较低，下行空间有限，建议继续持有股票，待指数上行再减仓可以减少成本损失；邮币卡有收藏增值的功能，也建议继续珍藏。

对 于小潘的60万元“闲钱”，结合他自身情况，设计了以下有几种方案可供参考。第一种方案，配置30%债券型基金+70%的股票型基金或指数型基金。上文提 到，目前大盘短期颓势无法一下修复，市场风险释放可能还需一段时间，但是从长期来看，大盘现在毕竟处在2000点左右，行情低迷的同时也为长线的布局提供 难得的建仓机会。从技术指标看，近期行情的暴跌使许多股票乃至大盘都处于超卖状态，多项技术指标有反弹修复的需求，虽然短时间可能难以完成修复，但从长期 来看，随着经济的回暖，股市改革完善，风险释放后，股指终将逐渐恢复生气，指数上行是大概率事件。

考 虑到小潘早年投资过股票，但由于投资失败信心受到打击，且平时无暇打理股票，因此我们建议小潘可买入股票型或指数型等综合性基金，由基金管理人管理和运用 资金，投资者共担投资风险、分享收益。2013年我们建议关注医药、节能环保、新兴消费等行业的股票型基金，这几类板块看好的原因主要受益于行业的成长 性、政策利好及市场热点。指数型基金可以关注沪深300ETF、100ETF和500ETF，这类指数基金主要选取市场规模靠前，基本面良好的蓝筹股作为 参考样本，涨跌方向与大盘同步，因此可根据大盘的发展趋势追踪基金的表现情况，操作简单，易于判断。

同 时配置30%比例的债券型基金可以丰富投资组合，减少投资组合风险的同时保证收益。第二种方案，购买集合资金信托计划。一般的信托产品起始资金为100万 元，但市面上也有小部分信托产品50万元资金起即可购买，年收益率较高，一般有8.0%以上，期限一年至两年，需要承担的风险为违约风险。

根据现代的投资理念，以上方案可能比较适合小潘个人情况的投资理财计划，希望对小潘有所帮助，能够通过本理财计划能够壮大自己的“结婚基金”，来迎娶自己心爱的姑娘。在此也祝愿小潘阖家幸福，爱情美满，工作顺利！

~福建最有名的一首歌就是《爱拼才会赢》，在投资方面，小翁颇具有福建人的魄力和胆色。

小翁并不信奉存钱这套投资理念，因此平日里开销不少的他，并不刻意存钱，自然结余也非常有限。幸而前几年家中成功投资了一套酒店式公寓，父母拿出其中的60万元给他作为未来的“结婚基金”。

他 希望好好打理这60万元的“闲钱”。理财他没有太多条条框框的限制，仅简单实在的提出了两点要求。其一，由于平时经常出差，没有太多时间去兼顾投资，所以 他打算轻松理财；其二，小翁相当明白风险和收益的等价关系。因此他告诉笔者不用太顾虑风险，他愿意投资高弹性和高灵活度的理财项目。而近一二年他没有启用 这笔“闲钱”的打算，所以可以做一个全面的规划，最好有不同的投资方案能供他选择，不拘泥于内容和形式，他愿意尝“新”尝“鲜”。

年轻“投资老手”资产配置可更灵活

文 申银万国上海丰镇路营业部

第九届上海十佳理财之星 蔡 虹

小潘有着80后典型的特征：勤奋刻苦，勇于拼搏，事业上有所收获；理财意识强，从小就开始接触投资理财，投资过邮币卡、股市、房地产，经历过盈亏浮动，积累了宝贵的投资经验。

在 投资方面，小翁颇具有福建人的魄力和胆色，秉承“钱是靠赚出来的，而不是存出来的”的投资理念，追求高弹性、灵活性的理财项目。根据上述分析，我们比较容 易判断小潘属于高风险偏好者，追求高收益的回报的同时能够承担一定的投资风险。因此，根据小潘的理财需求，我们认为他个人的投资组合配置可比同龄人更具弹 性。

一般来说，我们建议投资者对资产进行有效的资产配置，即根据自身的投资需求将投资 资金在不同资产类别之间进行比例分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配，从而达到分散风险，保证收益的目的。由于小潘 是高风险偏好者，且目前无任何财政负担，因此可以配置较高比例的高风险高收益的理财项目。

目 前小潘的流动资金占总资产比例为50000÷735000元=6.8%，可以将这部分资金预留一部分做紧急备用金，主要应对突然失业，家里突然有人生病等 意外开支，另一部分投资于固定收益的产品，在保证流动性的同时增加收益性。因此，小潘可以预留大约半年的生活费3万元，以T+0式货币基金的形式作为应急 钱。其他每月结余、年度结余及剩余流动资金的投资可以结合购买+定投货币基金的方式，提高资金的收益，保证资金的增长。

至 于小潘现持有的约6万元市值的股票和2.5万元市值的邮币卡，考虑到小潘无负债压力，资金较为充裕，股票市值虽然相比买入成本缩水近一半，但目前大盘指数 较低，下行空间有限，建议继续持有股票，待指数上行再减仓可以减少成本损失；邮币卡有收藏增值的功能，也建议继续珍藏。

对 于小潘的60万元“闲钱”，结合他自身情况，设计了以下有几种方案可供参考。第一种方案，配置30%债券型基金+70%的股票型基金或指数型基金。上文提 到，目前大盘短期颓势无法一下修复，市场风险释放可能还需一段时间，但是从长期来看，大盘现在毕竟处在2000点左右，行情低迷的同时也为长线的布局提供 难得的建仓机会。从技术指标看，近期行情的暴跌使许多股票乃至大盘都处于超卖状态，多项技术指标有反弹修复的需求，虽然短时间可能难以完成修复，但从长期 来看，随着经济的回暖，股市改革完善，风险释放后，股指终将逐渐恢复生气，指数上行是大概率事件。

考 虑到小潘早年投资过股票，但由于投资失败信心受到打击，且平时无暇打理股票，因此我们建议小潘可买入股票型或指数型等综合性基金，由基金管理人管理和运用 资金，投资者共担投资风险、分享收益。2013年我们建议关注医药、节能环保、新兴消费等行业的股票型基金，这几类板块看好的原因主要受益于行业的成长 性、政策利好及市场热点。指数型基金可以关注沪深300ETF、100ETF和500ETF，这类指数基金主要选取市场规模靠前，基本面良好的蓝筹股作为 参考样本，涨跌方向与大盘同步，因此可根据大盘的发展趋势追踪基金的表现情况，操作简单，易于判断。

同 时配置30%比例的债券型基金可以丰富投资组合，减少投资组合风险的同时保证收益。第二种方案，购买集合资金信托计划。一般的信托产品起始资金为100万 元，但市面上也有小部分信托产品50万元资金起即可购买，年收益率较高，一般有8.0%以上，期限一年至两年，需要承担的风险为违约风险。

根据现代的投资理念，以上方案可能比较适合小潘个人情况的投资理财计划，希望对小潘有所帮助，能够通过本理财计划能够壮大自己的“结婚基金”，来迎娶自己心爱的姑娘。在此也祝愿小潘阖家幸福，爱情美满，工作顺利！